Что случилось с российской нефтью?

Несмотря ни на что, не только мировая экономика переживает последствия этой войны, но и некоторые уравнения торговли уже нарушены. В качестве примера можно указать на изменение российской переориентации торговли в мире (Восток и Запад) на Восток и регионы, не входящие в НАТО. Хотя статистические организации в России с давних пор запрещают публикации большинства торговых данных, в этом отчете, ссылаясь на таможенную статистику некоторых основных торговых партнеров России, мы рассматриваем события в торговле Российской Федерации. Статистика показывает, что месячный объем торговли России уже достиг 38 млрд. долларов, что хоть и близко к довоенному уровню, но меньше 57 млрд. долларов в конце 2022 года. Но самое главное – несколько событий, о которых стоит задуматься.

 

Первый - это резкое сокращение торговых отношений и особенно зависимости ЕС от российских нефти и газа. Второй – замена России на рынке нефти и газа Соединенными Штатами, Катаром и другими странами мира. Третьий - значительный рост экспорта нефти и газа из России в Индию, Китай и Турцию. Бразилия и другие страны Восточной Азии, которые неофициально отказались от поддержки санкций, введенных ЕС и США, считаются покупателями российских товаров, нефти и газа. Другое событие - это ситуация с валютными ресурсами, инфляция и макроэкономические условия этой страны. Россиянам удалось остановить безудержный рост инфляции, благодаря реформам, проведенным в период с 2014 по 2018 годы в валютной и особенно банковской сферах.

 

 

 

По данным Евростата (Европейского статистического управления), с начала войны России с Украиной торговля Евросоюза с Россией сильно пострадала от санкций и ограничений ЕС. Согласно этим данным, в период с февраля 2022 года (начало войны) по март 2023 года стоимость экспорта ЕС в Россию упала примерно на 50%, а стоимость импорта ЕС из России за этот период упала на 82%. Это привело к тому, что дефицит торговли ЕС с Россией, составивший 18,4 млрд евро в марте 2022 года, превратился в небольшой дефицит в марте 2023 года в размере 200 млн евро. Согласно этим данным, импорт ЕС из России за первый квартал 2022 года составлял 63,5 млрд евро, а экспорт ЕС – 20,3 млрд евро, которые превратились в 17,8 и 12,1 млрд евро соответственно.

 

 

 

Статистика Евростата показывает, что шесть основных товаров, импортируемых в страны ЕС из России - это газ, нефть, уголь, техническое масло, железо и сталь и все виды удобрений. После начала российско-украинской войны Евросоюз ввел ограничения на ввоз угля и технических масел. Союз также ввел ограничения на железо, сталь и удобрения, однако эти ограничения не распространялись на все товары этих групп. Ограничения привели к резкому падению импорта таких товаров из России, хотя свою роль в этом могли сыграть и другие факторы. Следует отметить, что даже ввоз таких товаров, как никель, не имевшего никаких ограничений значительно сократился. В 2022 году объем импорта угля из России уменьшился на 45% и сведется практически к нулю в 2023 году. По данным Евростата, в период с января 2021 года по март 2022 года значительно увеличилась стоимость импорта природного газа из России в страны ЕС, так как цены резко выросли.

 

Из-за нескольких пакетов санкций, введенных Европейским союзом, с апреля по июнь 2022 года значительно сократился импорт природного газа из России. Рост объема импорта в период с июля по сентябрь 2022 года было временным из-за высоких цен. Но, согласно отчету Евростата, доля России в импорте природного газа в страны ЕС снизилась с 39% в первом квартале 2021 года до 31% в первом квартале 2022 года и до 15% в первом квартале 2023 года. Интересно, что хотя доля России на европейском рынке газа упала с 39% в 2021 г. до 15% в первой половине 2023 г., за тот же период доля США в импорте газа в ЕС (СПГ) достигла с 8,2% до 22,8% в 2022 году и 21,1% в первой половине 2023 года. За тот же период доля Катара в импорте газа (импорте СПГ) Евросоюза увеличилась с 4,2% до 7,8%, а доля Норвегии увеличилась с 10% до 14,7%.

 

 

 

По данным Евростата, в период с января 2021 года по февраль 2022 года объем импорта нефти из России в страны ЕС вырос более чем в два раза из-за повышенных цен. Также в 2021 году Россия была крупнейшим поставщиком нефти в Евросоюз, но после начала российско-украинской войны резко сократился импорт из России в страны ЕС, так что доля России в первом квартале 2023 года достигла 6%, в то время как в первом квартале 2022 года составляла примерно 30,4%, а в первом квартале 2021 года - примерно 28,7%. За тот же период доля США на рынке нефти ЕС увеличилась с 7,9% до 11,4%, доля Норвегии — с 7,9% до 11,2%, а доля Саудовской Аравии — с 6,4% до 9,8% от общего объема импорта ЕС.

 

 

 

В связи с санкциями и ограничениями на российские товары, нефть и газ, русские обратились к другим партнерам. В число этих партнеров входят Китай, Индия, Турция, Бразилия и некоторые страны Восточной Азии. Среди них Китай является одной из важнейших стран для России в плане торговли. Согласно данным китайской таможенной статистики, импорт этой страны за первые шесть месяцев с 2018 по 2021 год всегда составлял около 30 млрд долларов, но за первую половину 2022 года достиг более 51 млрд долларов, а за первую половину текущего года вырос на 62,3 млрд долларов. Что касается экспорта Китая в Россию за первые шесть месяцев с 2018 по 2022 год составил от 22 до 29 млрд долларов, а в настоящее время достиг 52,3 млрд долларов со скачком на 138%. Такие цифры означают, что россияне компенсируют сокращение импорта промышленных и фабричных товаров из стран ЕС на рынке Китая. Это также облегчило россиянам расчеты в валютах в условиях санкций.

 

Взглянув на данные SWIFT доля юаня в торговом финансировании в мире с момента начала войны России в Украине выросла более чем вдвое. По мнению аналитиков, этот рост указывает на более широкое использование китайской валюты для облегчения торговли с Россией. Кроме того, данные о торговом финансировании от SWIFT, международной платформы платежей и финансирования, показывают, что доля юаня в стоимостном выражении на рынке выросла примерно с 2% в феврале 2022 года до 4,5% годом позже (до конца марта 2023 года). Это увеличение ставит китайскую валюту в тесную конкуренцию с евро, на долю которого приходится 6 процентов всей мировой торговли. Благодаря этим успехам китайская валюта сделалась серьезным конкурентом евро, на чью долю приходится 6% от общей суммы. Хотя на доллар по-прежнему приходится 83,7% мировой торговли, некоторые аналитики говорят, что растущая доля китайской валюты в торговом финансировании помогает Пекину в его стремлении ускорить интернационализацию юаня и одновременно бросает серьезный вызов Западу, который с помощью санкций стремится отрезать российские финансовые учреждения от SWIFT.

 

 

 

Индия, которая когда-то была британской колонией, с 2022 года стала пятой по величине экономикой мира после того, как она обогнала Британию. Предпалагается, что Индия даже станет третьей экономикой мира в ближайшие несколько лет. В настоящее время отличительными чертами Индии являются огромная численность населения, большая квалифицированная рабочая сила, вездесущие работники на международных рынках и поразительный рост в различных областях. Когда-то они были известны в мире странными традициями и обычаями, бесчисленным количеством богов, воображаемым кино и уродлевым лицом бедности, но теперь индийцы удивляют мир, став одной из крупнейших экономик в мире. Статистика показывает, что одним из победителей российско-украинской войны может стать Индия.

 

Конечно, здесь мы не имеем в виду геополитические события после российско-украинского конфликта и его влияние на политическую обстановку и состояние безопасности Индии. Когда мы говорим о победителе, мы имеем в виду "бесплатную" покупку нефти и нефтепродуктов, которые Россия вынуждена поставлять Китаю, Турции и Индии на фоне санкций США и ЕС. Однако, согласно официальным данным Индии, за шесть месяцев с 2007 по 2021 год общий импорт Индии из России составил от 1 до 3 млрд долларов. После начала военного конфликта между Россией и Украиной в феврале 2022 года достигло 6,9 млрд долларов за первые шесть месяцев прошлого года и более 26,5 млрд долларов за первые шесть месяцев текущего года. Иными словами, объем импорта Индии из России в текущем году в 9 раз больше, чем за годы, предшествовавшие началу российско-украинской войны.

 

 

 

Еще один победитель российско-украинской войны – Турция. Статистика показывает, что за первые шесть месяцев 2023 года импорт Турции из России составил 24,7 млрд долларов, а экспорт в Россию - 5,8 млрд долларов. Это составило 27,7 и 3 млрд долларов за первые шесть месяцев прошлого года соответственно. Согласно этой статистике, импорт Турции из России вырос в более чем два раза по сравнению с самыми высокими показателями предыдущих лет. Такой же рост наблюдался и в экспорте из этой страны в Россию. Еще одной страной, которая увеличила объем торговли с Россией после санкций США и ЕС против этой страны, является Бразилия.

 

Данные свидетельствуют о том, что в 2022 году товарооборот между Бразилией и Россией достиг рекордного уровня, а общий товарооборот между двумя странами зафиксировал рекордные 9 миллиардов 812 миллионов долларов, что показало рост на 35% по сравнению с предыдущим годом. Экспорт Бразилии за этот период вырос на 24,7% и достиг около 2 млрд долларов. Кроме того, экспорт России в Бразилию составил примерно 7,9 млрд долларов, с ростом на 37,8%.

 

 

 

Одной из мер, которые помогли России в обуздании инфляции, стала активная денежно-кредитная политика Центрального банка и разумная игра с процентными ставками. В феврале 2022 года, с началом войны, инфляция в России разогналась с 3-4% до 16-17%. Центральный банк России также повысил процентную ставку с 9,5% в феврале до 20% в марте того же года.

 

Это в то время, как в годы перед войной средняя процентная ставка в России составляла примерно 6%. Несмотря на санкции, введенные в отношении России после начала войны, более чем двукратного роста процентных ставок и его влияние на инфляционные ожидания и курс валюты в России, инфляция в этой стране в течение месяцев после войны имела тенденцию к снижению,  так что инфляция в апреле 2022 года (через месяц после войны) достигла с 17,8% до 2,5% в апреле 2023 года. Здесь надо обратить внимание на то, что нельзя принять такую политику, не учитывая макроэкономические условия России в отношении такой страны, как Иран, так как, по сути, в странах с высокой инфляцией и скачками курсов валюты вполне отличается обуздание инфляции.

 

 

 

После начала войны ЕС и США ввели санкции, чтобы ограничить доступ России к международным резервам. Эти санкции привели к сокращению международных резервов России почти на 40 млрд долларов. Фактически международные резервы России, составлявшие примерно 632 млрд долларов в конце 2021 года, сократились до 580 млрд долларов в 2022 году. Согласно последней статистике, международные резервы России в 2023 году составляют около 586 млрд долларов. Несмотря на все эти санкции и значительное сокращение международных резервов, России удалось сохранить стоимость национальной валюты на очень хорошем уровне. Одной из мер, защитивших Россию от девальвации национальной валюты, стал очень строгий контроль за движением капитала после санкций.

 

В феврале 2022 года, когда начались санкции США и Европы, президент РФ Владимир Путин подписал указ о запрете вывоза капитала. Согласно этому указу гражданам России запрещено переводить деньги на счета в иностранных банках для погашения долгов. Кроме того, экспортеров обязали продавать 80% валютной выручки на внутреннем рынке. Замена доллара юанем во внешней торговле России была одним из других факторов, которые помогли России снизить давление на валютный рынок. По информации SWIFT, доля юаня в торговом финансировании в мире с момента начала войны России в Украине выросла более чем вдвое. Одной из причин этого можно считать доступ России к китайской системе банковских переводов CIPS, которая является китайским аналогом SWIFT. Рост товарооборота между Россией и Китаем на 38% в первом квартале 2023 года — еще один признак роста товарооборота между двумя странами после войны России и Украины.