Доллар является инструментом экономического обмена или политической власти?

В последние годы во многих научных кругах, связанных с  бизнесом и торговлей, наблюдаются разговоры понижения статуса доллара и его замена другими валютами. Некоторые считают, что это валюта перестала быть надежной, как в прошлом. Риск накопления капитала в долларах растет за последние годы, а с приходом сорок пятого президента Америки Дональда Трампа и его торговой политики еще более увеличился.

 

Как вы знаете, доллар долгие десятилетия считался основной международной валютой в торговых международных операциях. Так почти все торговые обмены осуществляемые в мире до формирования зоны евро, а также такой валюты как юань, проходили в долларах. Появление доллара и его способности в мировой экономике относится к 1944 году, за год до окончания Второй мировой войны. В этом году более 40 стран собрались в Бреттон-Вудсе, в штате Нью-Хэмпшир, в Соединенных Штатах, чтобы принять решение о том, как определить послевоенную экономическую структуру послевоенного мира.

 

Одним из результатов встречи, которая была известна как Бреттон-Вудская конференция, стало принятие доллара в качестве международной валюты при поддержке золота. То есть, правительство США на этой конференции гарантировало постоянный коэффициент конверсии одной унции золота за 35 долларов США. Позже данное соглашение было отменено Соединенными Штатами в 1971 году по ряду причин, включая Вьетнамскую войну. С тех пор доллар стал практически неподдерживаемой валютой.

 

Но почему доллар продолжает сохранять свою ценность в течение следующих десятилетий, несмотря на вероломство США? Одним из факторов, влияющих на этот вопрос, была оценка нефтяных обменов на доллар. С 1970-х годов почти все нефтяные биржи работали в долларах США. Даже когда Америка не играла роли в обменах между странами. Кроме того, доллар США стал надежным источником инвестиций для многих инвесторов в мире.

 

В макроэкономике для денег были определены три важные функции: критерий измерения стоимости, оплата платежа (средства платежа) и способ хранения валюты, а с 1944 года, когда доллар США был введен как международная валюта, способ его обмена играл большую роль, чем другие функции в экономической деятельности мира.

 

В том смысле, что до этого странам было трудно договориться о стоимости своих товаров для экономических обменов. Существование доллара в качестве валюты посредника и международной валюты помогло решить эту проблему. С увеличением долларовых резервов стран также проявилась функция хранения долларовых запасов. С этой функцией, страны рассматривали свои доллары как инвестиции. Учитывая текущие реалии мировой экономики, вопрос заключается в том, сохраняет ли сегодня доллар свою ценность для инвестиций?

 

В ответ на этот вопрос следует сказать, что данные свидетельствуют о снижении инвестиций в долларах, потому что некоторые страны превращают свои долларовые резервы в другие формы инвестиций, а это означает снижение курса доллара. В первой половине 2017 года бельгийский центральный банк инвестировал в иностранную валюту 200 миллионов евро в юань Китая и € 100 млн. в вон, Южной Кореи. В течение этого периода (первая половина 2017 года) Европейский центральный банк выделил 500 млн. евро (эквивалент 558 млн. долл. США) своих валютных резервов для инвестиций в активы юань.

 

Это отражает обесценивание доллара. Гонконгский экономист Натан Чу Хунг в анализе конвертации доллара в другие валюты из стран региона Европы сказал: «Добавление в активы юаня Европейским центральным банком увеличит интерес других стран и попытку интернационализации и более широкого использования юаня. Это, безусловно, повлияет на интернационализацию и глобальное положение юаня в долгосрочной перспективе».

 

Глобальная цена унции золота за последние 70 лет, с 1945 по 2018 годы, выросла с 480 до 1350 долларов. Таким образом, доллар потерял 65% своей стоимости против золота. Одной из причин обесценивания доллара является высокий долг США. По данным Департамента казначейства США, задолженность государства до конца президентства Барака Обамы составляла почти 20 триллионов долларов. Многие эксперты считают, что увеличение этих долгов до 500 миллиардов долларов может стать угрозой для других стран мира. Следует отметить, что, по данным Международного валютного фонда (МВФ), уровень внешнего долга США в конце 2015 года составил 108% от его валового внутреннего продукта. 

 

В последние десятилетия, помимо экономической власти, доллар в политике США сыграл важную роль из-за высокого спроса на него и из-за этого он стал инструментом американской внешней политики. И это сегодня используется Соединенными Штатами как оружие против других стран. Мишель Бранд и Реми Херрера, авторы статьи «Империализм доллара», говорят: "Что стоимость доллара определяет не количество долларов в обращении, а спрос на него. Этот спрос огромен из-за позиции доллара, как международной валюты. Эта долларовая позиция поддерживается только военным доминированием США, хотя экономика США и ее денежно-кредитная политика становятся слабее".

 

Авторы статьи «Империализм доллара» считают, что « доллар не только создаст американскую империю, но и также защита позиции доллара является одной из главных причин войн американской империи. Финансовая и военная мощь Соединенных Штатов зависит от того, что доллар является резервной валютой, а также валютой мировой торговли. Это создает глобальный спрос на доллар. Этот глобальный спрос позволит США напечатать доллар, в том количестве в каком им нравится».

 

Доминирование Америки и ее неправильное использование глобальных обменов, основанных на долларах, необходимо для обеспечения санкций и давления на другие страны и привело к тому, что многие правительства пытаются положить конец политике  сохранения доллара от их нефтяных и торговых обменов и вывести влияние доллара из двусторонних и многосторонних денежных договоров. Группа из пяти основных стран с развивающейся экономикой, БРИКС, которая состоит из Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки за последние четыре года (с июля 2014 года) активно ускоряют процесс увеличения двусторонних торговых обменов на основе их собственной национальной валюты.

 

На основе достигнутых договоренностей и предлагаемых решений объем торговли между этими странами ежегодно составляет около 17% от всей мировой торговли в мире. И если это будет достигнуто, доллар будет ликвидирован с 17% от общей торговли в мире, что означает независимость стран от доллара в экономической деятельности. Удаление доллара с международных бирж не только устранит влияние Америки на эти нейтральные биржи, но и расходы на конвертацию валют в доллары и наоборот. С другой стороны, использование национальных валют стран для повышения их ценности и доверия на международных рынках увеличит двусторонние и многосторонние обмены странами в форме валютных договоров.

 

Возможность печать доллары, играть по процентной ставке и ужесточение мер и денежная экспансия  правительства США, позволяет этой стране играть определенную роль в экономике стран мира, зависящих от доллара. Чтобы избавиться от этой ситуации, некоторые страны пытаются устранить доллар и обесценить его на своих торговых биржах. Инвестирование в региональные деньги и заключение контрактов и финансовых отчетов, основанных на недолларовых валютах, поможет уменьшить тень доллара в мировой торговле. Учитывая необходимость принятия мер в глобальных экономических обменах, представляется, что необходимо наличие нового резервного фонда и новой глобальной валюты.

 

Сильная денежная единица, которая не  будет являться национальной валютой страны, и сможет заменить роль доминирования доллара на международных биржах. Эта единица должна управляться международными учреждениями. Учреждениями, которые  будут надежными и нейтральными по сравнению с нынешними учреждениями.