O fim da hegemonia do dólar está se aproximando?

Pars Today- O despertar anti-dólar pode ser mais severo e mais cedo do que a maioria dos economistas prevê

Os Estados Unidos estão atualmente travando uma guerra econômica contra um décimo dos países do mundo, com uma população acumulada de quase 2 bilhões de pessoas e um produto interno bruto (PIB) combinado de mais de US $ 15 trilhões. Entre eles estão Rússia, Irã, Venezuela, Cuba, Sudão, Zimbábue, Mianmar, República Democrática do Congo, Coréia do Norte e outros países sobre os quais Washington impôs sanções ao longo dos anos, mas também países como China, Paquistão e Turquia, que não estão totalmente comprometidos às sanções, mas sim alvos de outras medidas econômicas punitivas.

Além disso, milhares de indivíduos de vários países estão incluídos na lista do “Departamento do Tesouro de Cidadãos Especialmente Designados” que estão efetivamente bloqueados do sistema financeiro global dominado pelos EUA. Muitos dos designados fazem parte ou estão intimamente ligados à liderança de seus países.

Do ponto de vista dos EUA, cada uma das entidades econômicas é alvo de uma boa razão, ou seja, violações de direitos humanos, terrorismo, crime, comércio nuclear, corrupção ou, no caso da China, práticas comerciais desleais e roubo de propriedade intelectual.

Mas nos últimos meses parece que o compromisso inabalável da América de combater todos os flagelos do mundo trouxe todos esses governos e os indivíduos ricos que os apoiam uma massa crítica, juntando forças para criar um sistema financeiro paralelo que estaria fora do alcance do braço longo dos Estados Unidos.  Se eles tiverem sucesso, o impacto na postura global dos EUA seria transformador.

A supremacia global dos Estados Unidos tornou-se possível não apenas graças ao seu poder militar e seu sistema de alianças, mas também devido ao seu controle sobre as fontes das finanças globais e particularmente à ampla aceitação do dólar como moeda de reserva mundial. O status único da moeda dos EUA ancorou o sistema financeiro global desde a Segunda Guerra Mundial.

Qualquer transação feita em dólares americanos ou usando um banco dos EUA automaticamente coloca as partes comerciais sob a jurisdição legal americana. Quando os EUA decidem impor sanções unilaterais, como no caso do Irã, ele essencialmente diz aos governos, corporações e indivíduos do mundo que devem escolher entre interromper os negócios com o país sancionado ou ser desligado da maior economia do mundo. Este é um bastão poderoso.

Não são muitas as empresas ou os bancos que podem se desistir do mercado dos EUA ou tiver acesso negado às instituições financeiras norte-americanas.

Os países revisionistas que desejam desafiar o sistema liderado pelos EUA veem isso como uma afronta à sua soberania econômica. É por isso que tanto a Rússia quanto a China desenvolveram suas próprias versões da “Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT)”, a rede global que permite transações financeiras internacionais entre milhares de bancos. Ambos os países também estão exortando seus parceiros comerciais a abandonar o dólar em seu comércio bilateral em favor das moedas indígenas.

Neste mês, a Rússia, prontamente se recrutou a Turquia para o bloco anti-dólar, anunciando que apoiaria o comércio não-dólar com ela, depois que estourou uma disputa financeira entre Ancara e Washington. A China, por sua vez, está usando a “Iniciativa de Cinturão e Estrada”, de trilhões de dólares, como uma ferramenta para obrigar os países a transacionar em termos de yuans em vez de dólares. O Paquistão, o principal beneficiário do dinheiro do Cinturão e Estrada, e o Irã já anunciaram sua intenção de fazer exatamente isso. No mês passado, o BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China, África do Sul) em Johanesburgo foi um apelo às armas contra a hegemonia do dólar, com países como Turquia, Jamaica, Indonésia, Argentina e Egito convidados a participar do chamado "BRICS plus". "com o objetivo de criar uma economia desdolarizada.

A frente principal onde o futuro do dólar será decidido é o mercado global de commodities, especialmente o mercado de petróleo de US $ 1,7 trilhão. Desde 1973, quando o presidente Richard Nixon cortou unilateralmente o dólar americano do padrão-ouro e convenceu os sauditas e o resto dos países da OPEP a vender seu petróleo apenas em dólares, o comércio mundial de petróleo esteve ligado à moeda norte-americana. Isso abriu o caminho para o resto das matérias-primas serem negociadas também em dólares. O arranjo serviu bem aos Estados Unidos. Isso criou uma demanda crescente pelo dólar, o que, por sua vez, permitiu que governos consecutivos dos EUA administrassem livremente seus crescentes déficits.

Não mais. Como muitos dos membros da aliança anti-dólar são exportadores de commodities, eles não mais sentem que seus produtos devem ser cotados por um benchmark denominado em dólar, como WTI e Brent, ou serem negociados em uma moeda que eles já não anseiam.

Por exemplo, quando a China compra petróleo de Angola, gás da Rússia, carvão da Mongólia ou soja do Brasil, prefere fazê-lo na sua própria moeda e, assim, evita taxas cambiais indesejadas em ambos os lados da transação. Isso já está começando a acontecer.

Rússia e China concordaram em transacionar parte de sua energia comercializada em yuan. A China está empurrando seus principais fornecedores de petróleo, Arábia Saudita, Angola e Irã, para receberem yuanes pelo seu petróleo. E no ano passado, a China introduziu contratos futuros com garantia de ouro, denominada  de "petro-yuan" na Bolsa Internacional de Energia de Xangai - a primeira referência não-dólar na Ásia.

A aceitação gradual das moedas digitais, apoiada pela tecnologia blockchain, oferece outra maneira para os revisionistas se livrarem do dólar em suas negociações. O banco central russo indicou que estava considerando lançar uma criptomoeda nacional chamada "criptocorável" e, nesse ínterim, ajudou a Venezuela a lançar sua própria criptomoeda, a "petro", que é apoiada pelas vastas reservas de petróleo do país. Agora, os membros do BRICS estão discutindo uma criptomoeda apoiada pelos BRICS.

Todas essas ações e outras apontam para uma direção: nos próximos anos, o dólar estará enfrentando uma enxurrada de ataques com o objetivo de corroer sua hegemonia e o mercado de comercialização de energia será um dos principais campos de batalha onde será decidido o futuro do domínio econômico dos EUA. Qualquer tentativa bem-sucedida de desvincular o comércio de commodities do dólar terá um impacto em cascata não apenas no sistema econômico global como o conhecemos, mas também na postura dos Estados Unidos no exterior.

Com o estado geral positivo da economia dos EUA e a notável força do dólar em comparação com as moedas dos caçadores de dólares, incluindo o rublo russo, o yuan, a lira turca e o rial iraniano, pode ser fácil mergulhar na complacência e dispensar as ações dos revisionistas como simples alfinetadas.

Mas ignorar a crescente coalizão anti-dólar seria em detrimento dos EUA. Os mercados em alta chegam ao fim e com uma dívida nacional de US $ 21 trilhões e crescendo a uma taxa de um trilhão de dólares por ano, o despertar pode ser mais rude e mais rápido do que a maioria dos economistas prevê.

No meio da euforia econômica dos Estados Unidos, vale lembrar que uma em cada quatro pessoas no planeta vive hoje em um país cujo governo está comprometido em acabar com a hegemonia do dólar. Impedir seu esforço deve ser a principal prioridade nacional de Washington.

Gal Luft é co-diretor do Instituto para a Análise da Segurança Global e conselheiro sênior do Conselho de Segurança Energética dos Estados Unidos.